鏡湖區(qū)同城**靠譜嗎，公司地址：蕪湖鏡湖區(qū)長江中路15號世茂濱江雙子寫字樓1010-1011室服務(wù)熱線：0553-3849525；13865537287(微信電話同號)。
合并后，核心管理人員幾無流失，平均已擁有逾十年互聯(lián)網(wǎng)及旅游行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。吳志祥、梁建章先生為聯(lián)席董事長，其中，吳志祥先生為執(zhí)行董事，主要提供整體戰(zhàn)略規(guī)劃及業(yè)務(wù)方向。同程網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合創(chuàng)辦人之一，馬和平先生現(xiàn)任執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施及日常業(yè)務(wù)營運(yùn)。范磊先生為首席財(cái)務(wù)官，曾任藝龍開曼的財(cái)務(wù)規(guī)劃及分析部門高級總監(jiān)。王強(qiáng)先生為首席營銷官，負(fù)責(zé)營銷業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施，出身同程網(wǎng)絡(luò)。白志偉、余沛先生為副總裁，分別負(fù)責(zé)營銷及業(yè)務(wù)發(fā)展、整體研發(fā)活動(dòng)，均來自藝龍。截止 2021年底，共有 5339名全職員工，約 46%及 12%的員工分別位于蘇州及北京，其他 42%位于中國其他地區(qū)或海外。
2.1 交通票務(wù)收入占成，運(yùn)營模式持續(xù)變“輕”業(yè)務(wù)板塊可分為交通票務(wù)、住宿預(yù)訂及其他，代理模式為主，以向旅游供應(yīng)商收取交易傭金作為收入，少數(shù)為批發(fā)。交通票務(wù)：提供的產(chǎn)品包括機(jī)票、火車票、汽車票、船票。其中，機(jī)票預(yù)訂引擎搜索來自航空訂票系統(tǒng)及全球分銷系統(tǒng)“直連”的實(shí)時(shí)票源及定價(jià)資料，火車提供自中國鐵路總的線上訂票平臺(tái)以及線下售票點(diǎn)購買火車票的服務(wù)，以及歐洲鐵路線火車票，汽車票供應(yīng)商包括國內(nèi)區(qū)域汽車票信息收集商及省級汽車服務(wù)運(yùn)營商，船票則直接或通過旅游代理、旅游信息收集商購入。住宿預(yù)訂：提供酒店及非標(biāo)住宿，主要通過直接與住宿供應(yīng)商簽約（2018H1 占比 47.2%）、攜程及聯(lián)屬住宿庫存（占比 44.3%）、與區(qū)域旅游代理及批發(fā)商簽約獲得住宿供應(yīng)（占比 9.0%）。為加強(qiáng)與供應(yīng)商合作，現(xiàn)已建立直連供應(yīng)商的自營預(yù)訂系統(tǒng)，提高平臺(tái)自動(dòng)化住宿預(yù)訂交易。其他業(yè)務(wù)：提供景點(diǎn)訂票、跟團(tuán)游等產(chǎn)品，旅游相關(guān)廣告服務(wù)，以及多種增值產(chǎn)品及服務(wù)。一般擔(dān)任代理，除火車票外，基于交易向票務(wù)、住宿供應(yīng)商收取傭金，少數(shù)情況下買斷旅游產(chǎn)品，采取批發(fā)模式。傭金率通常按個(gè)案基準(zhǔn)磋商，影響因素包括產(chǎn)品類型及價(jià)格競爭力、與供應(yīng)商的關(guān)系以及供應(yīng)商交付優(yōu)質(zhì)服務(wù)的能力。一般向供應(yīng)商提供 30 天信用期。
住宿預(yù)訂：疫情后快速恢復(fù)，拓展增值服務(wù)提升變現(xiàn)率2018年戰(zhàn)略調(diào)整低利潤渠道，住宿預(yù)訂業(yè)務(wù)略有承壓，2019年恢復(fù)增長，2020年受疫情影響再度承壓，2021年成功恢復(fù)到疫情前水平。以合并基準(zhǔn)看，2015-2019 年同程+藝龍住宿業(yè)務(wù)收入（合并前主要為藝龍貢獻(xiàn)）復(fù)合增速 24.6%。其中，2016 年增長 122.6%，主要受益于騰訊及 “酒店”入口帶動(dòng)所售間夜增長，2018 年下滑 25.7%，主要系戰(zhàn)略性減少利潤較低的銷售渠道的間夜銷售。2020年疫情影響下，住宿預(yù)訂服務(wù)收入同降 17.5%至 19.45億元。2021年疫情好轉(zhuǎn)，住宿需求增加及增值服務(wù)貢獻(xiàn)下，住宿業(yè)務(wù)收入同比增長 23.8%至 24.09 億元，較 2019 年同期增長 2.1%，主要受國內(nèi)間夜量銷售增長帶動(dòng)，恢復(fù)情況較好。若以凈額口徑估算（假設(shè)買斷旅游產(chǎn)品成本全部為住宿產(chǎn)品），住宿業(yè)務(wù)2015-2019 年復(fù)合增速 30.4%，2021 年同增30.6%，較 2019 年增長13.4%。
2.2 付費(fèi)用戶量+變現(xiàn)率提升驅(qū)動(dòng)成長整體角度看，按照收入=GMV***1）收入增長由 GMV及變現(xiàn)率提升共同帶動(dòng)，疫情以來變現(xiàn)率有所上升，GMV略有承壓。2018-2021年 GMV 由1315 億元增長至 1502 億元，年復(fù)合增速 4.5%；變現(xiàn)率由 4.6%提升至 5.0%，GMV 及變現(xiàn)率提升共同帶動(dòng)收入增長。疫情前來看，2019年 GMV 同增 26.3%至 1661億元，保持較快增長，變現(xiàn)率 4.5%，同比穩(wěn)定。2020年受疫情影響，旅游產(chǎn)品價(jià)格及銷量齊降， GMV 同降 29.9%至 1164億元，而變現(xiàn)率提升 0.6pcts 至 5.1%，我們預(yù)計(jì)受到增值服務(wù)增長所帶動(dòng)。2021年產(chǎn)品價(jià)格及銷量均有所回升，GMV 同增 29.05%至 1502億元，恢復(fù)到 2019年的 90%，變現(xiàn)率 5.0%，維持高位。
2）付費(fèi)用戶數(shù)穩(wěn)定增長，疫情以來旅游產(chǎn)品價(jià)格下降，人均 GMV 有所下降，2021年略有回升。2018-2021年年付費(fèi)用戶數(shù)從 1.13億人增長至 1.99億人，年復(fù)合增速 20.8%，人均 GMV 由 1166元降低至 755 元。付費(fèi)用戶增長呈現(xiàn)較強(qiáng)韌性，2020 年疫情期間仍保持微增，同增 1.8%至 1.55 億人，但由于旅游產(chǎn)品價(jià)格下滑，人均 GMV 同降 31.2%至 750元，GMV 整體承壓。2021年付費(fèi)用戶量快速反彈，同增 28.2%至 1.99億人，創(chuàng)歷史新高，人均 GMV 則同比回升 0.7%至 755 元，推動(dòng)整體GMV 回升。